Paasikiven presidenttikauden suuret ratkaisut tehtiin vuoden 1948 alkupuoliskolla. Silloin solmittiin Neuvostoliiton kanssa yya-sopimus, joka pitkälle noudatteli Paasikiven hahmottamia suuntaviivoja, vaikka hän epäilikin sopimuksesta seuraavan Suomelle ongelmia.

Sisäpoliittinen tilanne oli kevätkaudella kireä, ja huhuiltiin jopa kommunistien vallankaappaushankkeista. Presidentti Paasikivi osoitti kuitenkin näkyvillä toimilla, ettei sisäpoliittinen väkivallankäyttö tuottaisi tulosta.

Yhteiskunnallinen kehitys alkoi vakiintua eduskuntavaaleissa kesällä 1948. Paasikivi vaikutti merkittävästi siihen, että kommunistit syrjäytettiin hallituksesta ja myös valtakamppailu työväenliikkeen organisaatioissa kallistui sosiaalidemokraattien voitoksi. Kamppailu ammattiliittojen hallinnasta yhä jatkui, mutta yhteiskuntajärjestys ei horjunut.